汇丰银行（hsbc）是老牌国际活跃银行之一，2007年资产规模达2.35万亿美元，在英国权威杂志《银行家》“2008金融品牌500强”排名中名列榜首，成为全球最具价值的银行品牌。在全球金融市场风雨飘摇，国际银行纷纷巨额计减损失的2007年，汇丰银行总收益达790亿美元，较上年增长20.8%，利润达242亿美元，每股收益达1.65美元，较上年增长17.9%，股本收益率达15.9%，保持了持续增长势头，与花旗、瑞信为生存而四处筹集资本相比，汇丰的风险与资本管理优势显而易见，因此，介绍该行的风险管理经验对中国银行业具有现实意义。

汇丰所有业务均涉及风险或风险组合的识别、计量、缓释和管理。集团所面临的主要风险包括信用风险、流动性风险、市场风险、声誉风险、可持续发展风险等。集团建立的风险管理框架旨在加强监察风险环境及风险之间的相互关系进行综合评估。

信用风险

信用风险即客户或交易对手违约时产生的财务亏损风险。这种风险主要来自直接借贷、贸易融资、租赁业务和资产负债表外产品。

汇丰集团的风险管理部为集团全球业务的信用风险进行全面而集中的监督管理，其职责包括以下各项：

制订集团信用风险政策。

独立审核和客观评估风险。

监督集团内各零售信贷组合的表现和管理。

集中监控主权国家、银行及其他金融机构的贷款风险。

制订、贯彻执行集团的大额信贷风险政策，确保对交易对手、行业、地区所承担的风险集中度不超出集团资本可承担的范围，并将风险维持在内部控制部门和监管当局所确定的限额之内。

建立汇丰的风险评估架构和制度并予以贯彻执行，将风险合理分类、并集中管理相关风险。

通过各项定期报告及特别报告向风险管理会议、集团监察委员会及汇丰控股董事会汇报汇丰的信用风险组合状况。风险报告内容包括：风险集中情况；集团旗下各业务机构、区域和集团整体的零售业务组合表现；特定的较高风险组合类别；个别大额已减值账户及所有客户群的减值准备；贷款组合及分析模式的状况；压力测试结果及建议。

贷款质量

汇丰的信贷风险评级制度及程序注重贷款分类，特别重视风险因素较多并可能出现巨额损失的贷款。对个别大额账项，汇丰定期对其风险评级进行复核，并及时调整。

汇丰多年来对贷款一直采用七级评级制度，按照贷款拖欠及冲销风险的概率大小进行评估。汇丰对贷款的七级分类定义如下：

一级和二级贷款包括财务状况、风险程度、偿还能力良好以上的企业贷款，贷款风险估值比率在中等水平以下的住宅按揭贷款和符合通用产品指标的其他零售贷款。

三级贷款代表贷款风险合理，包括须密切关注的企业贷款、风险估值比率较高的住宅按揭和信用卡贷款、及不符合通用产品指标但并未减值的零售贷款风险。

四级和五级贷款包括需要不同程度予以特别注意的贷款和所有逾期在30～90日之间的零售贷款。

六级和七级贷款代表已经减值的贷款。

这种沿用的贷款风险评级制度正逐步由另一个更精密、更细致的方法取代。汇丰根据巴塞尔ii的规定计算最低资本要求时，将采用内部评级法（irb）予以配合，按照违约概率和违约损失率的相关数据来计算。

减值评估

如果出现减值亏损，汇丰会运用准备金来抵减贷款和持有到期的金融资产的账面值。如果可供出售的金融资产出现减值，则直接新减少该项资产的账面值。减值准备分为两类：个别评估减值和综合评估减值。

确定个别评估减值准备的方法就是所有个别大额账项及不符合条件采用综合评估的账项，逐一评估其亏损风险。当有证据显示贷款已产生减值亏损时，即对其进行减值。汇丰用于判断减值亏损发生的客观证据包括：

得知有关借款人已出现流动资金困难；

逾期未按合同偿还本金或利息；

借款人即将破产或有进行财务重组的可能性；

外部信用评级机构大幅调低信用评级。

在考虑该账项的准备金额时，通常考虑以下因素：

该客户承担的贷款风险总额；

客户的经营模式的可行性及其管理层能否克服财务困难，获取充足的现金流来偿还债务；

预期应收账款的金额和时间；

客户对其他债权人的承诺较汇丰优先程度，其他债权人继续支持该客户的可能性；

确定贷款总额和所有债权人索偿优先次序时的复杂程度，以及法律和保险方面不明朗因素；

抵押品的价值及变现的难度；

是否有其他偿还贷款物品及有关清偿贷款物品提供者履行合同的能力；

债券的二级市场价格。

为超出既定可接受极限的个别大额账项提取的减值准备水平至少每半年复核一次，复核内容包括重估所持抵押品是否可以强制执行和实际、预期或收到的款项。

综合评估减值准备

在以下两种情况下将按综合基准评估减值：

为抵补须个别评估的贷款内已产生但未识别的亏损；

不属于个别大额账项的同类贷款组合。

确定综合评估减值准备时，应考虑以下因素：

具有同类风险特性的贷款组合历史亏损记录；

从出现减值到识别损失并就此确立个别贷款的适当准备金、显示该项损失之间的时间；

管理层基于当前经济及贷款状况凭经验判断内在亏损的实际水平是否高于历史记录水平。

流动性风险管理

流动性风险是指汇丰缺乏足够财务资源履行到期义务或须为履行到期义务而付出过高成本的风险，流动性风险可能因现金流动时间错配而出现。

汇丰流动性风险管理目标旨在为确保能按期支付一切可预见的偿付承诺和大额市场融资活动得到妥善安排并保持融资成本优势。汇丰目标在于维持多元化、稳定的资金来源，基本构成包括核心零售及企业客户存款、机构客户结余、大额市场融资和保持不同货币和期限的多元化高度流动资产组合，从而应对不可预见的流动资金需求。

政策与程序

流动性管理主要由汇丰分布于世界各地的运营企业根据集团管理委员会设定的惯例和限制负责执行。集团管理委员设定的限制因经营所在地而异，并结合当地市场规模和资金供求状况。

汇丰流动性管理程序包括以下各项：

按主要货币预测不同压力测试得到的现金流需求，评估必须的流动资产水平；

根据银行内部和监管机构的规定监控资产负债的流动资金比率；

维持足够的后备贷款额度实现多元化的资金来源；

对债务期限结构及集中情况进行管理；

制定和实施各项债务融资计划；

监测存款的集中程度，防止过度依赖个别大额储户，并确保合理的整体资金组合；

确保充足的流动资金，并制定资金应急计划。

贷存比率

往来账户和储蓄账户是客户贷款资金的主要来源，汇丰对此相当重视，避免依赖于短期特别融资。

风险管理会议设定贷存比率，由集团财务部监督。贷存比率是指客户贷款占核心客户往来账户和储蓄账户余额及剩余期限超过一年的定期资金的比率。计算贷存比率时，对于属于反向回购部分，且集团收取流动性良好的抵押品的客户贷款不计在内。另外，存款总额超过200万美元的“专业”客户往来账户和储蓄账户被排除在外。

上表显示美国汇丰银行的贷存比率最高，香港上海汇丰银行的贷存比率最低，这反映了不同国家、地区对银行贷存比率的限制是不同。

净流动资产与客户负债比率

净流动资产指流动资产减去来自批发市场的未来30日到期的大额资金和来自“专业”客户的资金。流动资产包括现金、短期银行同业存款和高信用等级、流动性良好的债券。

1[][]