[摘要]信贷风险管理一直是银行风险管理中的瓶颈。汇丰控股信贷风险管理充分体现了其审慎而有建设性的风险管理文化。文章就汇丰控股的信贷风险管理政策进行分析，认为我国商业银行应该建立科学的组织结构架构，加强行业分析和内部审计制度。

[关键词]信贷风险管理；风险度量；汇丰控股

[中图分类号]f830.5[文献标识码]a[文章编号]1007-7723(2007)07-0167-0002

一、引 言

汇丰控股有限公司总部设在伦敦，是世界上规模最大的银行及金融服务机构之一。该集团主要的业务种类是个人理财业务、企业银行、投资银行、资本市场业务、工商业务和私人银行业务。2006年税前利润达到220亿美元，年收益率已经连续三年超过15％，足见汇丰实力雄厚和业务多元化的效益。如此显赫的业绩自然离不开成熟的风险管理制度。一直以来，汇丰都在致力于建立有纪律、审慎而有建设性的风险管理及监管文化。本文就汇丰控股的信贷风险管理政策进行分析，并为我国商业银行信贷风险管理提出一些建议。

二、汇丰控股信贷风险管理

信贷风险是指客户或交易对手一旦不能履行合约责任时所产生的财务亏损风险。此风险主要来自于信贷、贸易融资、财务融资及租赁业务。如果因为债务证券发行人的资信评级下降，汇丰所持有资产价值下跌，这种情况属于信贷风险。对于来自所有相关业务的风险，汇丰都订有标准的政策及程序来控制和监察。汇丰控股的信贷风险管理具有以下特点：

1．合理的机构设置

集团信贷及风险管理部是集团总经理处属下的独立部门，负责为汇丰的全球业务提供高层次中央信贷风险管理。集团信贷及风险管理部由一位集团总经理主管，而该集团总经理则向集团行政总裁汇报。集团信贷及风险管理部负责制定集团信贷政策，并监管集团遵守有关政策。集团属下的营运公司必须编制详细信贷政策及程序，并记录于指导手册，而其政策必须与集团政策一致。每家营运公司遵照汇丰集团的准则执行信贷政策、批核手续及信贷指引。每家附属公司的一名信贷主管或风险主管负责向当地行政总裁汇报与信贷有关的事项，最终向集团信贷及风险管理部的集团总经理汇报。

2．严格细致的评级机制

集团信贷及风险管理部贯彻执行汇丰的风险评级制度，将贷款风险归类为多个合理的类别，以便重点管理有关风险。以往，在考虑失责风险、可获得的抵押品或其他信贷风险冲抵的时候，汇丰的风险评级结构最少包括7个等级。此外，在为个别重大客户做信贷评估时，汇丰实施一个以拖欠可能性及评估亏损为基础的更精密风险评级机制(包含22个类别)，附属公司在信贷组合呈报方面亦逐渐采纳此机制，这个方法可以更详尽分析风险及走势。虽然自动风险评级程序的应用日增，但较大额的信贷风险评级始终由批核行政人员负责设定。

3．注重行业信贷风险的管理

行业信贷风险是由于受宏观产业等共性因素影响，导致多个借款人或交易对手同时发生违约，从而引发的群体性信贷风险。在西方商业银行，行业信贷风险的界定很广泛，不仅包括了产生于信贷业务的行业信贷风险，还包括了产生于交易业务、资本市场活动，甚至清算业务中因交易对手或发行者违约导致的行业信贷风险。汇丰认为行业信贷风险的实质是行业信贷集中风险，行业信贷风险管理的核心就是保持分散化，避免行业过度集中。这一理念贯穿在行业信贷风险管理流程之中。在行业信贷识别方面，汇丰银行把行业分析视为评估贷款组合中潜在集中风险的重要步骤，对高风险或未来波动性大的行业予以特别的关注。集团信贷和风险管理部负责向汇丰营运公司发出政策指引，说明集团对特定市场的信贷风险、业务及银行产品的态度和借贷限额。为防止行业信贷风险集中，对海运、航空、汽车、保险、房地产等重点行业设定了行业限额，必要时还会对相关行业的新增信贷业务加以限制。

4．严格的风险限额管理

汇丰各营运公司的所有非银行商业信贷及风险(包括办理、续期或审核衍生工具)如超出原定限额，须先经集团信贷及风险管理部评估，然后才决定是否与客户进行交易。未得到集团信贷及风险管理部同意的情况下，营运公司不得批核有关信贷。集团信贷及风险管理部维持汇丰审慎的信贷风险政策，以确保对客户所承担的风险，不会超过集团资本基础可承担的水平，并将风险维持于内部或监管限制之内。这项方针较国际公认监管标准更保守。集团信贷及风险管理部辖下的专职小组负责处理相关工作，并监管汇丰集团内部风险，以确保风险不会超过监管上限。

5．严格的审计制度

汇丰的内部稽核部门对营运公司的信贷程序及组合的风险进行定期审核。此审核包括考虑信贷指引是否完整及充分，对具代表性的账项做深入的分析；考虑信贷及风险部所进行的监管和审核工作，审核确立模式程序、审核管理目标以及检查在提供、管理信贷时是否遵守集团及当地准则和政策。内部稽核部门须抽样审查个别账项以确保其风险等级合适，若有迹象显示账项或贷款组合质量变坏，它会根据集团的既定程序作好提拔减值准备。内部稽核部门如认为有不恰当的风险评级，会与管理层商讨。

三、对我国商业银行信贷风险管理的建议

汇丰控股的信贷风险管理处处体现着科学、审慎而有建设性的风险管理文化。借鉴汇丰的信贷风险管理，结合我国商业银行的实际情况，笔者认为应该从三方面去加强信贷风险管理。

1．建立科学的管理组织架构

长期以来，我国的商业银行一直面临着机构臃肿和效率低下的困扰。商业银行内部行政作风严重，风险管理部门在进行实际操作的时候阻碍很多。各部门对信贷风险管理的标准也不一致。股改之后，虽然情况有所好转，但是管理组织架构的建设仍不够成熟。应该设立一个直接对董事会负责的信贷风险管理部并赋予它独立的决策和管理权力。风险管理部负责制定一系列的信贷风险管理政策，并监管集团遵守相关政策。对特定市场的信贷风险、业务和银行产品制定风险限额，超过限额的部分必须经过信贷风险管理部的审批，否则不予发放。此外，还要定期地审核属下各银行的审批程序的表现和绩效。定期收取有关各地的信贷质量报告，并在必要时予以纠正，确保风险决策的公正和透明。

2．加强行业分析与监测工作，避免风险过度集中

行业分析是识别行业信贷风险的重要基础。贷款集中问题在我国非常明显，特别是近年来大部分银行的贷款都集中在房地产、汽车等高风险行业，这充分暴露了我国银行信贷风险管理的不成熟，对市场盲目乐观。我国商业银行应加强对重点行业，特别是信贷敞口比较高、高波动性行业的深入研究与跟踪检测，准确把握行业走势，及时识别具体行业的信贷集中风险。同时，银行应发展其他行业的贷款业务，实现收入多元化，避免风险过度集中。

3．完善的内部审核机制

内审薄弱仍然是我国商业银行信贷风险发生的主要原因。很多有问题的贷款都经过多次内审而未被发现，最后导致重大的损失。因此，必须加强内审机制的改革：一是加强内部审计部门的独立性和权威性。内部审计部门的地位应高于其他业务部门，其组织结构设计可参照风险管理的组织结构设计，从而使其脱离同级行经营者的管理，保证其独立性和权威性；二是加强内部监督力量配备，对审计人员的素质和职业道德进行经常性的考核；三是加大审计频率，及时发现问题并采取相应措施。