一些企业已经开始通过企业年金的方式，为员工提供补充养老金。“基础养老金+补充养老金+自身养老储备”有望成为未来退休养老收入来源的主流模式。但现有企业年金业务的发展主要集中在部分行业的大型企业中，适合中小企业参与的集合年金模式仍需相关政策的出台。
退休后是否仍然能够基本维持现有的生活水平，是衡量一份养老规划是否合格的基本标准。根据测算，退休后一个员工能够获得退休前收入的80％，就基本可以维持退休前的生活水平。不过，如果单纯地依赖社会保障体系中的养老保险，显然是难以实现这一目标的。养老保险金与原有生活水平之间的资金缺口靠什么来弥补？除了我们自己建立的养老储备账户外，一些企业已经开始通过企业年金的方式，为员工提供补充养老金。“基础养老金+补充养老金+自身养老储备”有望成为未来退休养老收入来源的主流模式。
但企业年金在运作的过程中，与基础养老金存在着诸多的差异。
企业年金的缴纳和领取
首先体现在企业年金的积累方式上。和基本养老金相类似，企业年金所需要的费用，也是由企业和员工共同进行缴纳的。对于缴纳年金的额度，则是由企业视自身的发展状况、对员工的激励程度自行进行规定。但地方的劳动保障部门会对年金的缴费上限进行规定，如上海市规定，企业缴费额度，每年不能超过本企业上年度职工工资总额的1/12，企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的1/6.而对于缴费的方式，则可以自行安排，如通常的按月缴纳、也可半年一次或一年缴纳一次。
企业年金分作企业缴费和个人缴费两个账户，其中对于个人缴费部分，全部计入员工的个人账户；而企业缴费的部分，则是按照各个企业的年金管理方案，按照一定的比例计入个人的账户，在确定比例时，员工的职位、贡献、在本企业的工作年限、年龄等都是重要的决定因素。通常在企业的年金管理方案中，会做出较为明确的规定。同时，企业缴费计入个人账户后，也将按照一定的比例逐步划归到个人归属的部分。通过这样的操作模式，属于员工个人的年金将不断地进行积累。
在到达法定退休年龄办理退休手续后，拥有年金账户的员工，就可以申请办理年金的提取手续。根据《企业年金试行办法》的规定，年金在领取时可以采用一次性领取或是定期领取的方式。目前，在很多企业的年金管理中，采用的是一次性领取的方式。一些年金的管理机构则可以在此基础上，衍生出一些年金的提取方式，如与保险产品的支付方式相结合的生命年金领取方式等等。
对于员工个人来说，企业年金的个人账户和账户上的资金也是可以转移的，比如在跳槽的过程中，你可以把自己的年金账户转移到新的工作单位，由“新东家”为你进行年金的管理和年金的缴纳。
年金投资管理可多样化
事实上，如果你简单地把企业年金认作为一个福利累积账户，这样的理解并不够。在漫长的职业生涯过程中，账户上的年金也同样在经历着财富的侵蚀效应，要想保证退休后领取到更高的补充养老金，年金账户中的资金也必须经过专业的投资运作达到保值、增值的目的。
目前，对于企业年金的运作，有着一套较为复杂的流程和管理办法。首先，企业决定建立年金制度后，必须经过集体协商，同时提交到职工大会进行讨论，形成备案的企业年金方案；同时，这一方案还需要报备到人力资源和社会保障部门，审核通过后要与账户管理人、托管人、投资管理人这三个机构签订合同，由这三方分别来进行企业年金资产的管理工作。
账户管理人、托管人、投资管理人这三方分别承担不同的责任，如托管人主要提供的是企业年金资产的安全保管、提供资产清算、会计核算、投资监督等服务；账户管理人的职责在于为企业和职工建立账户、记录缴费与投资运营收益等；投资管理人主要按照受托人制定的投资策略和战略资产配置，采用资产组合方式对企业年金财产进行投资管理。并非所有的机构都可以承担年金管理的责任，而是需要由社会劳动保障部门进行机构资格的审核，并发放相应的资格牌照。
对于一家希望建立起企业年金的公司或企业来说，就需要与具备获准资格的年金管理机构进行业务的签署。
值得一提的是，对于年金资产的投资策略和战略资产配置，每家公司也可以根据员工的构成情况进行相应的选择。这一点与社会养老金统一投资管理的方式存在着较大的差异。中信证券负责企业年金业务的朱加荣总监向记者介绍说：“由于不同的企业员工构成存在着很大的差异，因此针对他们的年金投资方案也就需要具备不同的风格。”在允许作为企业年金投资范围的产品中，不同的企业可以选择更加适合自己的投资组合。“企业拥有自主权来决定年金的投向，一般来说，如果企业拥有的职工年龄层偏高，债券加强型的投资组合更加适合他们的选择；职工里中年人为多数，稳健型投资组合较为适合；而对于年轻职工较多的企业，他们更偏好于进行积极增长型的投资组合。”
几乎每一家年金投资管理机构都会有类似的产品分类供企业来进行选择。如平安为企业年金客户提供“信心进取投资账户”、“舒心平衡投资账户”、“省心收益投资账户”、“安心回报投资账户”，分别适合中等、较低和低风险和追求绝对回报客户的偏好。
除了设置标准化产品账户供企业进行选择外，在企业年金的投资管理中，定制账户的做法也非常普遍。据了解，定制账户主要适用于员工数量众多、年金账户资金较多的大型企业，他们提出的个性化需求，可以在定制账户中得到满足。
小企业集合年金待政策突破
《企业年金试行办法》中规定，满足三项条件的企业，就可以建立企业年金制度，分别为依法参加基本养老保险并履行缴费义务，具有相应的经济负担能力和已建立集体协商机制。然而作为一项自愿建立的补充养老金机制，企业年金业务的发展结构却也呈现出不均衡的态势。
按照保监会公布的第二季度数据，专业养老金公司管理的企业年金缴费、受托管理资产、投资管理资产三项指标合计分别达到99.87亿、166.63亿和172.37亿。与去年同期相比，分别增长了975.9％、804.4％和865.9％，发展非常迅速。然而数据调查也显示，目前企业年金基金积累超过亿元的行业全部集中在电力、石化、石油、矿产、钢铁和电信行业。同时国有企业中建立企业年金的比例明显高于民营企业，外资企业中则有启动的迹象。
中小企业、民营企业的员工能否也从企业年金制度中获益？中信证券的朱家荣介绍说，包括中信在内的年金管理机构，正在探索的是“集合年金”的模式。朱家荣说：“一些相对较小的企业也有设立企业年金的意愿，但是在现有的框架之下，企业年金管理需要企业设立单独账户，程序比较繁琐，成本也相对较高，因此参与较少。”
而“集合年金”的管理思路是，由多个企业共同参加的企业年金计划，一经设立，其管理费率？投资组合？计划条款等内容已经确定？如果把适合大型企业的单独年金账户比作“封闭式基金”的话，适合中小型企业的集合年金就很类似于“开放式基金”，通过集合账户的管理减少了账户设立的复杂程序，也降低了开设账户及账户管理中的成本，同时，资金规模的增加可以拓宽中小规模资金的投资范围，有助于投资管理人实现分散化投资，从而降低风险？每家企业都可以在集合账户中开设一个“子账户”，通过相对标准化的产品投资和组合管理，为年金获得保值、增值的手段，同时也提高了员工的福利待遇、增加员工激励手段。但是，对于企业集合年金的瓶颈能否冲破，还需要劳动保障部门相关政策的正式出台。
